[기대주]화장품&미용기기 잘하는 기업 에이피알

 

알반장 기대주

홈뷰티 디바이스 강자의 야심찬 2025년 목표는?

2024년 코스피에 상장한 뷰티테크 기업 에이피알(APR), 요즘 증시에서도 자주 언급되는 종목이죠.
최근 컨퍼런스콜 내용을 바탕으로 에이피알의 현재 위치와 향후 성장성을 쏙쏙 정리해봤어요. 💄

 에이피알 한눈에 보기

• 설립연도 : 2014년
• 상장시장 : 2024년 코스피
• 주요사업 : 홈뷰티 디바이스, 화장품(메디큐브/에이프릴스킨 등), 패션(NERDY)
• 시가총액 : 약 2조 5,000억 원
• 주가(3/18 기준) : 66,900원
• 외국인 지분율 : 16.81%

 투자 포인트

 실적 폭발! 4Q24 리뷰

• 매출 2,442억 원(+60.6% YoY)
  • 미국 +130%, 일본 +125%, 홍콩 +142% 등 수출 고성장
• 화장품 부문 매출 +103.2% YoY
  • 특히 메디큐브: 국내 +54%, 해외 +186%
• 디바이스 +47.4%, B2B 매출 +1,171% YoY
• 틱톡 부정 이슈도 논문 기반 즉각 대응 → 실적 영향 거의 無

 2025년 목표는 ‘매출 1조, 영업익 1,700억’

• 영업이익률(OPM) 목표 : 17~18%
• B2B 비중 확대(작년 8% → 올해 20% 예상)로 마진 상승 기대
• 상반기 중 신제품 2개 이상 출시 예정
• 환율 1,400원 이하 보수적 가정 하에도 목표 달성 가능성 👍

 에이피알 주요 제품

제품군특징

홈뷰티 디바이스	일렉트로포레이션 기술로 유효성분을 피부 깊숙이 침투시킴. 평균 이익률 22%
화장품	메디큐브, 에이프릴스킨 등 ODM 방식. 유럽 인증 완료로 EU 시장 진출 중
패션 (NERDY)	중국 총판 계약 종료 → 현재는 점진적 사업 축소 진행

 

 

 시장 평가 & 앞으로의 변수

• 최근 3년간 **CAGR 40.8%**로 고성장한 기업
• 하지만 주가 부진은 ‘피크아웃 우려’ 때문
• 현재 주가는 2025E PER 약 12배 수준으로 저평가라는 의견 다수
• 1Q25 실적이 주가 방향성의 핵심 분기점이 될 듯!

 

 관련 뉴스 링크

• 뷰티누리 - 에이피알, 뷰티 디바이스 글로벌 누적 판매 250만 대 돌파 
• 어패럴뉴스 - 에이피알, 2024년 상반기 실적과 함께 액면 분할 결정

 

에이피알 영상

유튜브 - 한국경제tv - "고성장 뷰티 브랜드! 아내가 긍정한, 에이피알"

 요약 한줄 평

"글로벌 홈뷰티 시장을 리드하는 에이피알, 매출 1조 클럽 가입 기대감 상승 중!"